POLÍTICA DE GESTIÓN DE LOS RIESGOS ASG

Información relativa a los Artículos 3 y 5 del Reglamento 2088/2019

Política de gestión de los riesgos de sostenibilidad en el ámbito del asesoramiento

En el marco general descrito y en relación al servicio de asesoramiento en materia de inversiones (que se ofrece conjuntamente con los servicios ejecutivos), Banca Etica ha optado por un servicio especializado exclusivamente en instrumentos financieros de finanzas éticas, en coherencia con su misión y valores.
Ya mucho antes de cualquier regulación europea o nacional, Banca Etica siempre ha sometido a cualquier agente emisor o instrumento que propone a su clientela y base social a una evaluación integrada de los factores ambientales, sociales y de gobernanza (lo que hoy se clasifica como ASG).
Los instrumentos financieros que Banca Etica ofrece a su clientela son pocos y sencillos:

• las acciones del banco, fundamentales para una cooperativa que tiene la participación y la autonomía como rasgo distintivo;
• las obligaciones, ordinarias o subordinadas, que emite el banco directamente;
• otros instrumentos financieros que han pasado siempre el filtro de la metodología desarrollada por Etica Sgr, que define lo que llamamos el universo de inversión de las finanzas éticas en base a criterios rigurosos ASG.

Política retributiva coherente con las políticas de gestión de riesgos de sostenibilidad:

Haciendo referencia explícita a la misión del Grupo Banca Etica, definida principalmente por el art. 5 de los Estatutos Sociales de la Sociedad Dominante, los Códigos Éticos y Sgr Ética del Banco, el Manifiesto Bancario Ético, todas las actividades del Grupo son:

• fuertemente orientado a los principios de las Finanzas Éticas,
• cuidadoso de evaluar los riesgos no económicos resultantes de acciones económicas,
• destinados a apoyar actividades socioeconómicas orientadas al bien común de la comunidad y al beneficio social, ambiental y cultural.

En consecuencia y en coherencia con lo declarado, todo el sistema de retribución del personal del Grupo, los sistemas de evaluación de personal y los sistemas de reconocimiento del mérito económico (tanto en la parte fija como variable de la retribución), están en línea con los objetivos estratégicos de la grupo.

Declaración de PAI (impacto adverso principal):

Banca Etica, como asesor financiero que distribuye instrumentos financieros, productos de inversión en seguros y productos complementarios de pensiones de terceros, se refiere a los datos puestos a disposición por los productores en cuanto a la evaluación de los impactos negativos de las inversiones en factores de sostenibilidad.

Para obtener más información sobre las declaraciones PAI de los productos ofrecidos por el Banco, los clientes pueden consultar lo publicado en el sitio web de los productores.

Consulta aquí.

Enfoque holístico de las finanzas éticas: salvaguardias destinadas a la gestión, el seguimiento y la notificación de riesgos extraeconómicos

Banca Etica asume como misión los principios de las finanzas éticas, que se exponen en el Art. 5 de los Estatutos y que inspiran todas las actividades operativas, de producto y de asesoría del banco:

• Las finanzas de orientación ética tienen conciencia de las consecuencias no económicas de las acciones económicas.
• El crédito es un derecho humano en todas sus formas.
• La eficiencia y la sobriedad forman parte de la responsabilidad ética.
• Los beneficios obtenidos por la posesión y el intercambio de dinero deben ser consecuencia de actividades orientadas al bien común y debe ser distribuidos equitativamente entre todos los agentes que participan en su consecución.
• La máxima transparencia de todas las operaciones es un requisito fundamental de cualquier actividad de las finanzas éticas
• Se favorece la participación en las decisiones de la empresa, no solo de su base social, sino también de las personas ahorradoras.

Siempre según el Artículo 5 de los Estatutos, Banca Etica se compromete a:

• gestionar los recursos financieros de hogares, mujeres, hombres, organizaciones, empresas de todo tipo y entidades, orientando sus ahorros y sus activos disponibles hacia la consecución de bien común de la colectividad. A través de los instrumentos de la actividad crediticia, el banco destinará la captación de fondos a actividades socioeconómicas dirigidas al beneficio social, medioambiental y cultural. (…)  Asimismo, quedarán excluidas las relaciones financieras con aquellas actividades económicas que obstaculicen el desarrollo humano y contribuyan a la violación de los derechos fundamentales de las personas, aunque sea de forma indirecta.

El banco lleva a cabo una serie de actividades que permiten no solo gestionar los riesgos extraeconómicos, sino también controlar y rendir cuentas de los resultados de su propia operativa en el ámbito social y ambiental:

• aprueba anualmente el IAF (Impact Appetite Framework), un sistema que permite realizar un control trimestral de las actividades crediticias y de inversión con el fin de evaluar el impacto en términos sociales y ambientales. Después de la fase de control y en base a los valores atribuidos a una serie de indicadores, se identifican las acciones correctivas dirigidas a mitigar y reducir el riesgo de sostenibilidad del banco. El IAF se ha introducido por analogía con el Risk Appetite Framework (RAF) previsto por la normativa bancaria y el debate, desarrollo y seguimiento de ambos se realiza en paralelo;
• publica anualmente un Informe de Impacto que rinde cuentas de los efectos positivos no económicos de las actividades del banco. En este contexto también se calcula la huella de carbono de toda la cartera de créditos y títulos del banco (Banca Etica está adherida al proyecto Iniciativa 3 C, Combate el Cambio Climático, promovido por la Alianza Global por una Banca con Valores, GABV;
• lleva a cabo una evaluación socioambiental (ESA) de todas las organizaciones y empresas financiadas, que se realiza siguiendo criterios rigurosos y codificados en un modelo consolidado en el tiempo;
• invierte su cartera exclusivamente en títulos (y emisores) que también han sido evaluados conforme a perfiles sociales y ambientales. Así, para cada instrumento financiero y cada emisor correspondiente, el banco realiza una evaluación:

1. socioambiental, a fin de verificar que se respetan los principios de las finanzas éticas;
2. del domicilio social del emisor, sea una empresa o un estado, para verificar que no entra en los considerados «paraísos fiscales» identificados en cada caso por el Consejo de la Unión Europea.

Para llevar a cabo esta actividad, el banco puede ayudarse tanto de asesorías internas del banco (el Comité Ético dedicado a los modelos de impacto y las evaluaciones ASG), del Grupo (por ejemplo, en lo que respecta al universo de inversión de las finanzas éticas determinado por Etica SGR – véase más abajo) como externas al mismo;

•  la empresa externa Microfinanza Rating realiza una evaluación anual que atestigua la coherencia entre la misión declarada en los Estatutos y las acciones llevadas a cabo y que expide una calificación financiera y una social.

Estas evaluaciones, instrumentos y actividades permiten afirmar que no hay discordancia alguna entre los riesgos empresariales y los riesgos de sostenibilidad de Banca Etica y que, por lo tanto, están perfectamente integrados. Esto es para lo que se creó el banco y lo que la base social y la clientela esperan cuando le confían sus recursos.

EXTRACTO DE DOCUMENTACIÓN INTERNA DEL BANCO 

POLÍTICA DE FINANZAS AL POR MENOR

5. Ámbito de aplicación

(…) En el ámbito del servicio de asesoramiento en materia de inversiones que se ofrece conjuntamente con los servicios ejecutivos, Banca Etica ha optado por un servicio especializado únicamente en instrumentos financieros de finanzas éticas, en coherencia con la misión y principios en los que se inspira el propio banco. De hecho, esta filosofía ha hecho que el banco se centre en un número limitado de instrumentos que se trabajan con especial intensidad, sobre todo en lo que respecta a los temas que se salen de una asesoría financiera tradicional y que garantizan a la clientela un servicio de valor no tan estrictamente ligado a los aspectos financieros sino a aspectos «no financieros», es decir, sociales, ambientales y de gobierno corporativo de las empresas emisoras de los instrumentos aconsejados y/o de las oportunidades de inversión representadas.
A estos principios se añade la voluntad específica del banco de garantizar un acompañamiento adecuado de su clientela, tanto en el ámbito de los canales de contacto y la operativa relacionada, como en lo relativo a los instrumentos financieros asociados a los mismos.

Como se subrayaba anteriormente, el catálogo de productos definido prevé un número limitado de instrumentos financieros: 

obligaciones de emisión propia;
bonos del Estado italiano emitidos en euros;
bonos de otros estados emitidos en euros y comprendidos en el universo de inversión de Etica Sgr;
obligaciones de emisores supranacionales emitidas en euros e incluidas en el universo de inversión de Etica Sgr;
fondos comunes de inversión de Etica SGR;
certificados de depósito;
acciones de Banca Popolare Etica;
productos de seguros con contenido financiero;
otros instrumentos financieros evaluados conforme a factores ASG por los correspondientes departamentos del banco y/o el grupo.
(…)

6. Papeles y responsabilidades

(…)  El departamento dedicado a los modelos de impacto y de evaluación ASG apoyará al Departamento de Finanzas en la realización de las evaluaciones ASG de cada instrumento financiero individual que sea objeto de los servicios de inversión. (…)

REGLAMENTO DE LAS FINANZAS AL POR MENOR

4.2.1 – Asesoramiento en materia de inversiones
(…) Banca Popolare Etica presta un servicio de asesoramiento junto con las actividades de inversión indicadas en el punto anterior y tiene como objeto los instrumentos financieros siguientes:

obligaciones de emisión propia;
bonos del Estado italiano emitidos en euros;
bonos de otros estados emitidos en euros e incluidos en el universo de inversión de Etica Sgr;
obligaciones de emisores supranacionales emitidas en euros e incluidas en el universo de inversión de Etica Sgr;
fondos comunes de inversión de Etica SGR;
certificados de depósito;
acciones de Banca Popolare Etica;
productos de seguros con contenido financiero;
otros instrumentos financieros evaluados conforme a factores ASG por los correspondientes departamentos del banco y/o el grupo.
(…)

POLÍTICA DE FINANZAS PROPIAS

5. Principios de gestión de la cartera en propiedad

(…) En la gestión de las operaciones de inversión de la cartera en propiedad de Banca Etica se seguirán las directrices siguientes.
Para cada instrumento financiero y cada emisor correspondiente, el banco realizará una evaluación:

ASG, a fin de verificar que se respetan los principios de las finanzas éticas;
del domicilio social del emisor, sea una empresa o un Estado, para verificar que no reside en los considerados «paraísos fiscales» identificados en cada caso por el Consejo de la Unión Europea.

Para llevar a cabo esta actividad, el banco podrá ayudarse tanto de asesores internos del banco (el Comité Ético, departamento dedicado a los modelos de impacto y las evaluaciones ASG), del Grupo (aprovechando por ejemplo las competencias de inversión ASG existentes en Etica SGR) como de asesorías externas al mismo.
(…)

6. Papeles y responsabilidades

(…) El Departamento de Finanzas del banco es el departamento empresarial:
a) a cargo de la gestión de las finanzas en propiedad del banco y, por lo tanto, del desarrollo de las actividades de evaluación a las que hace referencia el párrafo 5;

(…) El departamento dedicado a los modelos de impacto y de evaluación ASG apoyará al Departamento de Finanzas a la hora de realizar las evaluaciones ASG de cada instrumento financiero objeto de inversión.(…)

REGLAMENTO PARA LAS FINANZAS PROPIAS

3.1.2 Tipos de instrumentos admitidos

(…) Eventualmente, la Oficina de Finanzas también podrá delegar en terceros la gestión de la cartera en propiedad, siempre que los terceros seleccionados respondan a criterios ASG, además de negociar cuentas corrientes y depósitos interbancarios a plazo.

(…)

A continuación se detalla la lista de los emisores con los que la Oficina de Finanzas puede negociar instrumentos financieros:
Gobierno de Italia y Banco de Italia;
gobiernos y bancos centrales de los países, sean miembros o no de la Unión Europea, que aparezcan en la lista del «universo de inversión» que Etica Sgr pone a disposición anualmente;
organismos supranacionales (p.ej. BEI, BIRS, etc.);
otros emisores, también empresariales, que:
tengan calificación o, en menor medida, que no la tengan (véanse los límites operativos expuestos en los párrafos a continuación)
estén incluidos en el «universo de inversión» en el momento en el que se toma la decisión;  – operen en los sectores de empleo identificados en la Política de Crédito o relacionados con los sectores de microcrédito, microfinanzas, inclusión financiera y aquellos dirigidos a la financiación de los sectores más desfavorecidos, previa evaluación socioambiental de cada título y/o emisor individuales realizada por el grupo Banca Etica o externalizada 
no tengan su sede legal ni la de la sociedad emisora ni la de sus empresas madre o filiales en los llamados «paraísos fiscales».

(…)

Se incluyen las divisas de los países presentes en la lista del «universo de inversión» elaborada por Etica Sgr.

3.2.1 Identificación y clasificación de instrumentos financieros

(…) La elección de un instrumento dentro de la tipología identificada en la Política de Finanzas Propias explicada en los párrafos precedentes competerá a la Oficina de Finanzas y deberá realizarse en base a los principios ASG y aplicando las herramientas/informaciones siguientes:

la lista del universo de inversión que elabora la sociedad de gestión de activos: se trata de un listado de Estados y agencias seleccionados por la sociedad de gestión de activos en base a parámetros preestablecidos de naturaleza social y ambiental; dicho listado se actualiza con carácter anual, indicando qué Estados y agencias entran y salen respecto de la versión anterior;
el listado de sectores de empleo identificados en la Política de Crédito vigente en cada caso (a la que nos remitimos para mayor detalle), previa evaluación socioambiental de cada título y/o emisor individuales, realizada por el grupo Banca Etica o externalizada;
el listado de los llamados «paraísos fiscales», elaborado y actualizado periódicamente por el Consejo de la Comunidad Europea: se trata de jurisdicciones no cooperativas a nivel fiscal; en el proceso de selección de un instrumento financiero, la Oficina de Finanzas deberá verificar que el emisor de dicho instrumento no resida en uno de los países presentes en la lista.

Para llevar a cabo esta actividad, la Oficina de Finanzas podrá ayudarse en general de asesores internos del banco que sean expertos en materia de inversiones ASG — como por ejemplo el Comité Ético o la Oficina de Modelos de Impacto y ESA —, de asesores del Grupo, gracias a las competencias que tiene la sociedad de gestión de activos en la materia, o de asesores externos al mismo.

Se deberá recurrir a dichos «asesores» especialmente en el caso de aquellos instrumentos financieros que no estén presentes en las listas del «universo de inversión» o de los sectores de empleo anteriormente indicadas y siempre que se den las condiciones para evaluar una posible inversión según una primera valoración de la Oficina de Finanzas. Sin embargo, en lo que respecta a los países emisores y a la prohibición de invertir en paraísos fiscales, la Oficina de Finanzas puede consultar preventivamente con el Departamento de Normativa del banco.

Finalmente, en lo relativo a otros instrumentos financieros considerados «de impacto social positivo» y relacionados con los sectores de microcrédito, microfinanzas, inclusión financiera y aquellos dirigidos a la financiación de sectores desfavorecidos, la Oficina de Finanzas podrá invertir en ellos tras un análisis de impacto social y la comprobación de que ni la empresa emisora ni sus empresas madre o filiales tengan su sede legal en «paraísos fiscales».

REGLAMENTO DEL PROCESO DE CONCESIÓN DE CRÉDITO

4.1.1.2 – Evaluación del impacto socioambiental

(…) Paralelamente al análisis económico y financiero, se activa el proceso de recogida de información sobre la naturaleza social y ambiental de la contraparte que se está evaluando. La evaluación del impacto socioambiental y la evaluación económica y financiera componen la evaluación integrada de la clientela solicitante de crédito.
La evaluación del impacto socioambiental se lleva a cabo cuando se concede un crédito nuevo y en la fase de revisión de los préstamos ya concedidos. Se podrá pedir a la clientela que actualice periódicamente el cuestionario de impacto para recabar la información necesaria para medir el impacto social y ambiental de las actividades de crédito de Banca Etica.
La evaluación del impacto socioambiental no se aplicará a las categorías de «préstamos de consumo», ni a profesionales liberales y entes públicos. No obstante, en estos casos se verificará que la finalidad vinculada a la financiación solicitada no contravenga los principios estatutarios y los criterios de exclusión establecidos en la Política de Crédito.
La recogida de esta información, obligatoria excepto en los casos explícitamente definidos en las Instrucciones Operativas, integra y completa el expediente con aquellos elementos conocidos sobre el valor social de las actividades relacionadas con la solicitud de préstamo, la coherencia con los valores de referencia y la misión del banco y la credibilidad ética del solicitante.
A su vez, la evaluación de impacto socioambiental se compone de dos partes:

1 . Evaluación del perfil de responsabilidad social de la clientela y su grado de conocimiento y cercanía a los valores promovidos por Banca Etica. Su finalidad es, por un lado, evitar los riesgos de reputación derivados de clientes/as que tengan comportamientos contrarios a los valores de las finanzas éticas y la economía social y, por otro, promover y reforzar la cultura de responsabilidad social de empresa en las organizaciones que pasan a mantener una relación con el banco.

2. Evaluación de la creación de valor en términos del impacto de las organizaciones financiadas por el banco.
Esta evaluación constituye la base para medir el impacto generado por Banca Etica a través de su actividad de crédito.

La Evaluación del Impacto Socioambiental (EI) se realiza en la red de Evaluadores/as Sociales (personas socias voluntarias inscritas en el registro de evaluadores/as del banco), en consulta con los Grupos de Iniciativa Territorial (GIT), así como por los gestores/as del banco. En el caso de empresas con un perfil particularmente complejo por su dimensión, objeto social, actividad y gobernanza, por ejemplo, se realizará una «EI avanzada», en la que la evaluación del/la Evaluador/a Social se acompaña de un análisis ASG en profundidad, tras lo cual la Oficina de Modelos de Impacto y ESA lleva a cabo la Evaluación de Impacto Socioambiental Avanzada.
Tanto un posible resultado negativo de la Evaluación de Impacto como otros elementos negativos significativos del conjunto de información recabado durante la instrucción del expediente de una propuesta de crédito deberán comentarse en su momento con el proponente, al igual que con el órgano deliberativo en caso de que el resultado sea positivo.

POLÍTICAS Y PRÁCTICAS DE REMUNERACIÓN DEL GRUPO

d.2.1 – Prima empresarial

(…) Por lo tanto, el importe de la prima se determinará anualmente aplicando los indicadores a los tramos de retribución en tramos temporales plurianuales representativos del valor añadido producido por la actividad de Banca Etica en términos de:

• rentabilidad;
• capitalización;
• eficiencia;
• impacto social;
• participación;
• impacto ambiental.

A esta base de cálculo se sumarán los mecanismos de umbral mínimo (beneficio neto y ratio Texas) que relacionan el reparto de la prima con indicadores que miden los riesgos de una patrimonialización no adecuada y del creciente deterioro de los créditos respecto al patrimonio de la sociedad.
(…)